34 comments on “Mengenal Metode Bunga Efektif

  1. Bisa bantuin jawab ini ? Pada tanggal 31 Desember 2011, PT.
    Claudia membeli obligasi dari PT. Clara dengan kurs 96%. Obligasi tersebut
    bernilai nominal Rp 10.000.000, dan berbunga 12% setahun yang dibagikan setiap
    tanggal 30 Juni dan 31 Desember. Umur obligasi 5 tahun dan obligasi tersebut
    diterbitkan pada tanggal 31 Desember 2009. Tingkat bunga umum yang berlaku di
    pasar adalah 15%. Pada Tanggal 31 Desember 2013 PT. Claudia menjual kembali
    obligasi tersebut dengan kurs 98%.
    Berdasarkan transaksi ini, hitunglah amortisasi diskonto dengan
    menggunakan metode bunga efektif dan metode garis lurus.

    • Hmmm…. Untuk pertanyaan ini sebetulnya udah ane bahas ditulisan ane diatas sis..

      Jadi,, karena bunga pasar lebih tinggi daripada bunga nominal, berarti discount. Trus tinggal cari deh PVF dan PVF-OA dg rumus yang udah ane kasih diatas buat nyari carrying value, setelah itu baru deh buat tabel amortisasi menggunakan metode bunga efektif..

      Klo udah coba jawab n masih ragu dg jawabannya, boleh kirim jawabannya sis ke email ane: abu.maisan@gmail.com , nnti coba ane cek hasil jawabannya…

      Selamat mencoba ya sis n makasih udah mampir πŸ™‚

  2. Kalo amortisasi semianually tapi jumlah bulan gak pas 6 bulan gimana ya? Jadi yang satu 3 bulan lainnya 9 bulan?

    • Pertanyaan yang bagus.. Setau ane, kalo semi annually itu biasanya memang 6 bulanan, dan selama ini ane belum pernah nemuin kasus semi annually tapi jumlah bulan ga pas 6 bulan. Adanya 3 bulanan ato quarterly.

      Itu jawaban yang ane tau.. Maap ya klo jawabannya belum memuaskan.. Mungkin ada temen2 lainnya yang mo bantu jawab?

      Makasih udah mampir πŸ™‚

  3. Mau tanya, kas dibayar itu sama dengan biaya bunga yang harus dibayar ga?
    Soalnya kalo di tabel amortisasi disini kan keterangannya kas dibayar, tapi kalo di contoh tabel yang saya punya keterangannya biaya bunga yang harus dibayar.

    Makasih.

    • Saya belum liat tabelnya sis, tapi mungkin maksudnya sama aja, cuman beda istilah aja. Yang penting harus bisa ngebedain berapa yang jadi beban bunga dan berapa kas yang harus dibayarkan, krn kalau ada diskon atau premium, pasti jumlah kas yang dibayarkan dengan jumlah beban bunga pasti beda.

      Semoga bermanfaat πŸ™‚

      Makasih ya udah mampir πŸ™‚

  4. a. Obligasi nominal $100.000, bunga obligasi 10%, 10 tahun, dijual pada tanggal penerbitan, bunga dibayar dua kali dalam setahun, tingkat bunga efektif 12%
    b. Obligasi nominal $200.000, bunga obligasi 9%, 5 tahun bunga dibayar dua kali dalam setahun, dijual pada tanggal penerbitan, tingkat bunga efektif 8%
    c. Obligasi nominal $150.000, bunga obligasi 8%, 15 tahun, dijual satu bulan setelah tanggal penerbitan, bunga dibayar dua kali dalam setahun, tingkat bunga efektif 8%.
    Diminta:
    1. Nilai pasar untuk setiap obligasi
    2. Obligasi diterbitkan tanggal 1 Januari, bunga obligasi dibayar setiap tanggal 1 Januari dan 1 Juli
    3. Jurnal pada saat penerbitan obligasi

  5. Sist, kan kalau discount armotisasi ditanggung oleh kita jadi bonds payable bertambah kan.
    Kalau premium armotisasi ditanggung ma kita atau sipembeli y?

    • Jadi yang ane tangkep tuh gini gan, kalo discount tuh terjadi kalo bunga pasar lebih tinggi dari bunga kupon, sehingga untuk menarik perhatian sang investor, perusahaan harus menawarkan bond pada harga discount, ato pada harga lebih rendah dari harga nominalnya itu sendiri. Contohnya, harusnya perusahaan nerima Rp 1 juta, tapi karena diskon, akhirnya uang kas yang diterima cuman Rp980 ribu (diskon 2 ribu). Nah klo premium kebalikannya, karena bunga pasar lebih rendah dari bunga kupon, mau ga mau bakalan banyak investor yang tertarik,, makanya harganya jadi diatas harga nominalnya. Contohnya, harusnya perusahaan cuman nerima Rp1 juta, karena premium, si perusahaan dapet uang Rp1,1 juta misalnya.

      Balik lagi ke pertanyaan agan Johny, diliat dari sisi perusahaan yang ngejual bonds, maka klo perusahaan menjual bonds nya dengan diskon, maka diskon itu jadi tanggungannya perusahaan karena cuman nerima uang dibawah harga nominal. Sebaliknya klo jual dengan harga premium, maka itu jadi keuntungan buat perusahaan yang ngejual bonds nya juga.

      Tapi klo diliat dari sisi investor, ketika mereka beli bonds dengan harga diskon, maka sang investor dapet keuntungan dari selisih nilai nominal dengan uang yang mereka investasikan. Begitu juga sebaliknya, ketika investor beli dengan harga premium, maka mereka menanggung kerugian sebesar selisih nilai nominal dengan uang yang harus mereka keluarin buat investasi pada bonds ini. Nah untuk kasus yang diliat dari sisi investor, agan bisa baca lebih detail ditulisan ane yang judulnya Obrolan Tentang Investment sesi satu: Investment in Debt Securities

      Begitu kira2 jawaban ane gan, mudah2an bisa membantu πŸ™‚ … Makasih udah mampir di blog ane :mrgreen:

      • gan bisa jelasin lebih rinco gak cara cari pvf ama OA nya, ane blm paham

  6. Mau nanya gan untuk perhitungan single sum & ordinary annuity (i) yanp dipake harga pasar/par ?
    Terima kasih πŸ™‚

    • Jadi gini gan, PVF ma OA itu dipake buat nyari carrying value kalo bunga pasar ma bunga kuponnya beda. Nah coba mo ane jelasin lagi ya PVF ma OA nya.

      PVF digunakan buat nyari nilai pokok obligasi yang di present value in pake bunga pasar. Jadi dalam hal ini, klo baca lagi tulisan ane diatas, i (ato interest/ bunga) yang dipake adalah bunga pasar. Seharusnya kan bunga pasarnya 10%, cuman berhubung bunganya dibayar dua kali dalam setahun, maka bunganya harus dibagi 2 (klo dibayarnya tiga bulanan, berarti bunganya dibagi 4, karena bunga dibayar 4 kali), jadi i = 5. Terus n (ato periodenya) seharusnya kan 5 (karena 5 tahun), tapi karena bunganya dibayar 2 kali, maka periodenya juga harus dikali 2, maka n = 10. Nah klo udah dapet i ma n nya, tinggal masukin aja ke formula PVF ma PVFOA (dipake buat nyari bunga yang di present value in) yang udah ane tulis diatas, insya Allah jawabannya sama. πŸ™‚

      Semoga bisa menjawab pertanyaannya gan, n makasih udah mampir :mrgreen:

  7. Interest Expense (1 Juli 2010) = Carrying Value (1 Januari 2010) x 10% x 6/12
    Kalau yg 10% dari soal diatas dapet darimana ya? Makasih

    • Maap sis baru bales, br selse final exam soalnya :mrgreen:

      Jadi, kayak yg udah ane jelasin diatas, “Jumlah beban bunga setiap periodenya diperoleh dengan cara mengalikan carrying value of bond periode sebelumnya ato periode n-1 dengan effective interest rate ato bunga pasar.”

      Nah, kembali ke pertanyaan sista, 10% itu adalah effecetive interest rate ato market rate ato bunga pasar sis. Semoga pertanyaannya bisa terjawab.

      Makasih ya udah mampir πŸ™‚

  8. Halo gan salam kenal, saya salah satu adik kelas agan di salah satu universitas negeri di depok (walaupun terpaut tahunnya jauh sih hehe). Lanjutin dong gan cerita-cerita motivasi agan yang sedang berkuliah di ostralii..inspiring banget gan (thumbs up)

    • Salam kenal gan..
      Alhamdulillah klo tulisan ane menginspirasi. Insya Allah, nanti ane lanjut lagi ceritanya gan, mumpung udah mulai libur summer. Semester kemaren berat banget kuliahnya, jadi belum sempet nulis lagi :mrgreen:

      Makasih udah mampir gan πŸ™‚

  9. Gan mau nanya nih.
    Pada tgl 1 Jan 2015 PT Buana membeli obligasi dengan nilai jatuh tempo Rp.100 juta jangka waktu 5th bunga 8% dibayarkan setiap tgl 1juli dan 31des. Pada saat pembelian berlangsung tingkat bunga efektif dipasar 10% PT Buana membayar tunai Rp. 92.278.265. buat skedul amortisasi diskonto.
    Itu gimana ya gan?

    • Sebelumnya makasih udah mampir sis :mrgreen:

      Untuk menjawab pertanyaan sista, coba sista ikutin step2 yang udah ane jelasin diatas ya.. Nih, ane coba bantu jawab untuk pembayaran bunga 1 Juli 2015 n 1 Januari 2016, ma amortisasi diskonto yang terakhir (tanggal 1 Januari 2020). Nah, coba sista isi tuh dari mulai pembayaran bunga tanggal 1 Juli 2016 sampe 1 Juli 2019.
      Jawaban

      Klo masih belum ngerti, coba dibaca lagi step2 diatas, ato boleh tanya2 ane lagi.

      Selamat mencoba :mrgreen:

  10. mas, kalau udah nyelesaiin soal kayak di atas, untuk jurnal yang di perlukan gimana tu?
    contihnya jurna penerbitan tanggal 1 jan 2015??

  11. mantap gan sangat membantuuu :)) btw kalo pelunasan obligasinya sebelum jatuh tempo gimana nge-jurnalnya tuh? mohon dibantuu

    • Alhamdulillah klo bermanfaat tulisannya πŸ™‚

      Pertanyaannya bagus banget n memotivasi ane buat ngupdate tulisan ane yang judulnya Menguak Tabir Obligasi .. Nanti ane update tulisan ane tersebut n jawaban pertanyaannya bisa diliat disitu ya :mrgreen:

      Makasih dah mampir ya :mrgreen:

  12. Pingback: Menguak Tabir Obligasi | Abu Maisan

  13. Kak mau tanya kok interes expense, disount amortized sama carrying amount of bonds nya beda2 itu hasilnya. bagaimana cara hitungnya terimakasih sebelumnya.

    • Untuk pertanyaan sista, jawabannya udah ada ane jelasin diatas sis. Penjelasannya ada diatas tabel perhitungan amortisasi diskonto, coba deh dibaca lagi πŸ™‚

      Makasih ya sis udah mampir :mrgreen:

  14. Pingback: Obrolan Tentang Investment sesi satu: Investment in Debt Securities | Abu Maisan

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s